期現套利一共有兩種模式：在純粹的(多頭或者是空頭)合約機構環境中，通過現貨小幅度的調整，獲取在建倉的時候因差價變動的收益;另一種就是在合約結構不明確的情況下，沖擊成本，以基差達到了一定的點位觸發建平倉的操作形式，以此來獲利。
期現套利的顯著特惠總能是現貨部位采用的是全復制的形式，因為是全復制，所以在遇到分紅密集期的時候，就可以根據套利方案來獲取收益。在持倉的過程當中，要遵循一定的觸發標準來調整現貨的部位：在閾值被突破之后，要及時調整現貨部位。它除了獲得基差大幅度的縮窄或者是拉升偏差的收益之外，還要關注在展期過程中的價差收益。
在市場多頭的結構種，比較適合的期限的套利模式是持續展期策略。在建立正向套利頭寸之后，在此時市場又恰好是多頭排列，最好的模式是保持現貨的部位不變，把期貨部位一直向后延展到了流動性最強的合約上面，只要市場多頭的排列結構不變，套利方案就可以一直持續穩定的獲得收益。
隨著時間的發展，每天存續的4個合約在出現空頭排列情緒的時候，期限套利的投資者就要改變思路了。比如說某主力在合約存續的期限內，和交割日的時間比較長，已經交割完畢的合約基差曾經一度出現了高位大幅度的回落形態，預期反復套利積累的收益在超過沖擊成本、價差收益的時候，就可以把一部分的資金配置到以一定點位入場的操作方案上。
在期限套利模式的現貨部位中是完全復制標指數的，在持倉期間，很多參與者覺得通過優化之后的現貨組合，就可以在了結套利的時候，獲得超標指數的收益，但事實上是期限套利的現貨部位最好的選擇是全復制形式。
以上就是和大家介紹的股指期貨中期現套利的相關知識點，希望對大家投資股指期貨能夠有所幫助。最后，祝大家在股指期貨市場投資順利。
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