首先，我們來觀察一則實例，牛市正向看跌期權對角價差，指的是買入遠月低于行權價的看跌期權，然后賣出近月高行權價的看跌期權，如圖在2016年12月6日標的收盤價是2.368，我們花費135買入1月2.25看跌，收入245賣出12月2.35看跌構造對角價差，那么在12月到期時的對角價差盈虧圖如下：
其次，從以上的案例進行分析，可以總結出5個操作要點：
1、牛市看跌credit初始有收入，同樣牛市正向看跌期權對角價差也是初始有收入的，不像牛市正向看漲期權對角價差是有支出的;
2、此種操作策略的最大目的是想要免費擁有一個遠月的看跌期權，當賣出看跌期權的浮盈超過遠月買入看跌的花費時，就可以平倉近月賣出的看跌，此時遠月就免費持有了，如果未來標的的下跌，買入遠月看跌就會賺錢，如果未來標的沒有下跌，也不會有什么損失;
3、牛市正向看漲期權對角價差debit是有支出的，所以一般做牛市正向看漲期權對角價差希望是標的上漲達到最大收益，也就是說，做牛市正向看漲期權對角價差debit的主要目的并不是想免費持有遠月的看漲;
4、牛市正向看跌期權對角價差credit是初始有收入，是買入一個虛值看跌，賣出一個平值附近的看跌，因為一開始是賣出的平值附近，所以權利金收的多，只要浮盈一些就能完全覆蓋遠月看跌的成本，所以牛市正向看跌期權對角價差目的主要是想要免費持有遠月的看跌;
5、熊市正向看漲期權對角價差指買入遠月高行權價的看漲期權，然后賣出近月低行權價的看漲期權，主要目的是免費持有遠月的看漲;
本文通過對一則實例的總結分析，講解了關于看跌期權對角價差的相關操作要點，如果您還想要了解更加專業的股票投資知識，請點擊金融常識欄目進行研究學習。
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