中國證券業協會是依據《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》和《社會團體登記管理條例》的有關規定設立的證券業自律性組織，屬非營利性社會團體法人，接受中國證監會和國家民政部的業務指導和監督管理。中國證券業協會以服務于會員、維護會員的合法權益，維持證券業的正當競爭秩序，促進證券市場的公開、公平、公正，推動證券市場的健康穩定發展為宗旨，在國家對證券業實行集中統一監督管理的前提下，進行證券業自律管理，發揮著政府與證券行業間的橋梁和紐帶作用。

　　雖然證監會對新三板進行實際領導與監管，但是從常規意義上看，證券業協會才是新三板市場的“立法者”，負責制定代辦股份轉讓系統運行規則，監督證券公司代辦股份轉讓業務活動和信息披露等事項，并通過審查文件、備案登記等制度，對企業在新三板掛牌和股份的報價轉讓進行直接監管。

　　(一)制度與規則的創立

　　新三板的制度和規則，絕大多數都是以證券業協會的名義頒布，故而證券業協會是新三板市場制度和規則的“立法者”。

　　新三板的制度和規則，在性質上屬于行業自律性協議。在效力上這些制度和規則需要新三板市場上所有主體遵守，違反者會有相應的罰則，故而這些協議具有一定的強制力，具有法律的基本特征。

　　(二)時市場進行直接監管

　　證券業協會對新三板市場進行監針的方式有3種：接受掛牌企業備案、接受悄勢變更備案、監管券商及從業人員行為。

　　在接受掛牌企業備案方面，證券業協會收到主辦券商報送推薦非上市公司掛牌的備案文件后，會對備案文件進行形式審查，并做出是否受理的決定。決定受理，證券業協會向該主辦券商出具受理通知書，并同時進人實質性審查階段。實質審查的內容大體包括：主辦券商是否已完成合理的盡職調查;該公司擬披露的信息是否符合信息披露規則的要求;主辦券商對備案文件是

　　否履行了內核程序審查。通過掛牌企業備案制度，證券業協會得以在掛牌環節通過控制掛牌企業質量，實現對新三板的監管職責。

　　在接受情勢變更備案方面，掛牌公司董事、監事及高級管理人員持有的股份按規定需進行限售或解除限售的，掛牌公司可向中國證券業協會報備并取得確認函;掛牌公司控股股東、實際控制人發生變化時，或發生重大資產重組、并購等事項時，其推薦主辦券商應及時向協會報告并備案。這些需要報備的情勢變更情形，均為影響企業運作和股票價值的重大事項，證券業協會通過掌握掛牌后企業的變動情況進行市場風險把控。

　　在監管券商及從業人員行為方而，證券業協會有權對主辦券商的資格進行監管，并對違反法律法規或協會公告的行為進行提醒、批評，甚至暫停受理其推薦掛牌備案文件;主辦券商的相關業務人員違反本辦法的規定，協會有權責令其改正，視情節輕重予以處理，并記人證券從業人員誠信信息管理系統。證券業協會通過對券商及從業人員的行為進行監管，可以有效降低違規行為發生的幾率，保持市場運作的透明、公平與有效。