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隨機(jī)漫步理論的優(yōu)勢

來源：【贏家江恩】責(zé)任編輯：添加時(shí)間：2014-03-15 09:29:57

　　我們都知道隨機(jī)漫步理論有著很多支持者，同時(shí)也有著很多反對者，它的主要正面敵人就是圖表派。很多支持圖表學(xué)說的都是一些資深的專家，如果隨機(jī)漫步理論成立，它們都沒有立足之地。所以在這場理論界的世紀(jì)之爭中出現(xiàn)了不少經(jīng)典的研究。支持隨機(jī)漫步理論的三個(gè)研究成為了盛極一時(shí)的巔峰之作。

　　第一個(gè)就是美國的標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)，他對股票做了長期的研究得出股票的狂升和暴跌現(xiàn)象有時(shí)候會(huì)出現(xiàn)，但是比例很小，一般股票的上漲與下跌趨勢都是在百分之十和百分之三十左右。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，越是升降幅度越大的股票在市場之上的比例就越小，而且股票沒有哏明確的單邊趨勢，買股票有的時(shí)候看的不是技術(shù)含量，也會(huì)有一點(diǎn)點(diǎn)的幸運(yùn)因素在里面。

　　第二個(gè)就是非常著名的飛鏢試驗(yàn)，一個(gè)美國參議員用飛鏢去插一份關(guān)于財(cái)經(jīng)金融的報(bào)紙，結(jié)果他利用這種胡亂擲標(biāo)的方式得出的投資組合竟然和大盤相若，一點(diǎn)也不遜色與一些資深的專家的投資組合，令人感覺甚是奇異。

　　第三個(gè)研究就是有人研究單位基金的成績，發(fā)現(xiàn)一些今年表現(xiàn)好的基金，在第二年很可能表現(xiàn)的極差，一些去年表現(xiàn)的極差的基金在今年卻有一個(gè)好的成績。所以說基金的選擇無跡可尋，看好的是運(yùn)氣，投資技巧沒有絕對的表現(xiàn)出來，股市也沒有記憶力，他認(rèn)為那些技術(shù)指標(biāo)對基金的預(yù)測都是亂估算。

　　股票的隨機(jī)漫步理論最后得出的觀點(diǎn)是，買賣雙方?jīng)]有哪個(gè)是傻子，更沒有誰愿意拿著自己的資金開玩笑，他們同樣都是機(jī)智的做著生意，得到的也是同樣的情報(bào)，一個(gè)愿打一個(gè)愿挨，只有價(jià)格合理才能夠最初最后的交易，因此在這種公平的交易平臺上，股票只是一種單純的交易工具，股票無法再買賣雙方的猜測下有著系統(tǒng)性的變化。

　　所以隨機(jī)漫步理論在大局上是正確的，沒有誰能夠戰(zhàn)勝市場，也沒有誰能夠肯定的知道明天的股票是漲是跌，股價(jià)能夠反應(yīng)一切，也許有一天你也能夠通過報(bào)紙版丟標(biāo)簽選的一只好股，這就是隨機(jī)漫步，一切皆有可能。

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