股東定期按一定的比率從上市公司分取的盈利即為股息。而紅利則是在上市公司股息分派后根據持股比例向股東的剩余利潤。獲取股息和紅利，是股民投資股市的基本目的和權利。

　　一般而言，當上市公司財會年度總結后，就會將一部分利潤作為股息并根據股東的持股數分配給股東。而根據上市公司的信息披露管理條例的規定，上市公司在財會年度結束后的120天內必須公布財會年度報告，且在年度報告中公布利潤分配預案。因此，分紅派息工作一般都會集中在次年的第二和第三季度進行。

　　而在股息和紅利分配時，根據優先股先于普通股的原則，首先是優先股股東獲得股息，然后由普通股股東分配剩余利潤。而且，普通股的股息與優先股的股息并不相同，優先股的股息率是事先規定好的，一般不會更改，而普通股的股息并非是固定的。如果在股息分配完后上市公司還有剩余利潤，才會根據情況給普通股股東派發紅利。

　　上市公司的稅后利潤是股息和紅利的唯一來源，股東一年的股息和紅利有多少要看上市公司的經營業績。因此，在上市公司分紅派息時，除非有前一年度節轉下來下來的利潤，否則其總額不會超過每股的稅后利潤。在我國按照公司法對公司的分紅派息的限制性規定，上市公司必須按照一定的比例從稅后利潤中提取資本公積金來彌補公司虧損或轉化為公司資本，因此，上市公司所分配的股息和紅利的總額總是少于公司的稅后利潤。

　　從上邊可以看出，上市公司的盈利情況，即稅后利潤的多少，直接關系著股息和紅利的分配。如果在一個財會年度結束后公司沒有盈利，則沒有股息和分紅。而只有上市公司有盈利時，才會進行分紅和派息。而且去盈利越多，股息和紅利的數額越大。

　　除了上市公司的盈利情況，影響股息和紅利分配的另一個因素就是上市公司的股息政策。上市公司在盈利后，除了要派息分紅外，還要補充資本金以擴大再生產。如果上市公司的股息政策傾向于公司的長遠發展，那么其分紅派息就會有所減少甚至不分紅。反之，則分紅派息量就會較大一些。

　　另外，國家稅收政策同樣影響著股息和紅利的分配。在中國，每個人都要承擔相應的納稅義務，上市公司的股東無論是自然人還是法人，同樣要依法承擔相應的納稅義務。如我國有明確規定，根據股票的面額超過一年定期儲蓄存款利率的部分，持股人必須繳納股票收益(股息紅利)20%的所得稅。