可以說證監會是新三板市場的實際締造者，是新三板制度的實際規劃者和推動者。是新三板市場運作的實際監管者。之所以冠以“實際”之名，在于新三板的形式監管機構是證券業協會，此將在下文詳述，然而證券業協會是受證監會監管的行業自律組織，更多的作為政策實施者的角色出現;而證監會，卻在新三板市場中起著舉足輕重的作用。證監會的支持和發展，是新三板不斷發展進步的重要原因，具體體現在以下方面：

　　(一)規則建設方面

　　新三板的市場規則都由證券業協會頒布，但是所有經證券業協會頒布的規則均須經過證監會的核準。證件會核準新三板制度，是新三板市場有效運轉，并與場內市場及其他場外市場有效協調的重要保證。同時，由于新三板的規則構建多半比照場內市場，而沒有規則的地方，基本上依賴于證監會的意見。因此，證監會意見、決策或工作指引，成為新三板制度空白部分的有效補充，彌補了試點過程中由于制度缺陷造成無法可依的狀態，保證了新三板的持久有效運行。同時，我們也期待著立法機構可以盡快出臺有關新三板的法律、法規或規章制度等有法律效力層面的文件，推動新三板的規范化、規?；l展。

　　(二)市場建設方面

　　證監會為豐富新三板的市場功能做出了巨大貢獻。2006年在證監會的允許下，“北京科技”開始嘗試定向增發。由于新三板的現有規則并沒有明確企業能否定向增發，故而有賴于證監會的批準。證監會大膽地進行了市場運作模式的創新，批準并鼓勵企業在盡力回避風險的前提下定向增資。隨著“北京時代”定向增發的成功，新只板從此在股權轉讓之外增加了新功能—融資功能。

　　(三)制度建設方面

　　證監會正在研究擴容的其體方案，并探討解除或降低個人投資者的準人限制，適時引人做市商制度以及建立轉板機制。這一系列制度對于繁榮市場必定起到根本性作用。預計2010年內，新三板擴容方案能夠塵埃落定，而擴容對于新三板市場規模的擴大、交易的活躍無疑起著重要作用。擴容一且成功。新三板作為唯一一個受到證監會承認的全國統一場外交易市場的地位即可以確立。

　　(四)資本市場的整體協調方面

　　證監會還擔負著協調新三板與場內市場關系的王任。依照資本市場建設的步驟和機遇，證監會負責合理調配金融資源，保證特定市場的有效運轉。2010年，證監會的工作重點在場外市場建設。也就是新三板的建設，因而，業界稱2010年為“三板年”。在證監會的大力支持下，新三板將要迎來下一輪發展的機遇與挑戰。

　　證監會的支持與推動，加固了新三板在多層次資本市場中的地位，提升了其與平行場外市場(比如股權交易所、產權交易所)的競爭優勢，并推動著新三板更快、更好地發展。