相反理論的出發點是基于這樣一個原則：市場本身并不創造新的價值，沒有真實價值的增值，甚至可以說是減值的。如果同大多數的投資者保持相同的操作，那么一定不是獲利最大的。要想獲得大的利益，那么一定要同大多數的投資者的行動不一致。其實這句話就像人們流傳的股神巴菲特所說的話：在人們貪婪瘋狂的時候恐懼，在人們恐懼害怕的時候貪婪。這句話也有相反理論的思想，就是不和大多數人保持相同。

　　相反理論的要點是：在市場投資者爆滿的時候出場，在投資者稀少的時候入場。這是相反理論在操作上的具體體現。簡單地說，這個理論好比大家常說的那句話：真理掌握在少數人手中。這些都是理論的論述，大道理大家一聽就知道，可是真正的理論結合實際運用起來的就很少。就比如能夠理論結合實際走出符合中國國情的農村包圍城市的戰略的毛澤東，也只有這樣的偉人能夠把理論運用在實際中，并走出了一條特色的路。

　　在證券市場中，一些投資者戰略分析師大戰略都懂，但是就是具體的計劃又有多少人能夠做出呢?主要為以下幾方面：

　　第一，分析師都懂得大道理，而這些分析師都在證券行業對廣大投資者、包括機構投資者和個人投資者起著引導作用，這樣一來，所謂的“相反理論”基本上都變成“一致理論”了。

　　第二，當某個分析師根據“相反理論”預測未來走勢時，他的支持者必須不能多，否則就成為“多數人理論”了，如果他的接受者少，那么最終這些人收益了，那么最終大多數人都虧損了。

　　第三，市場永遠存在者分歧，這樣才會有買有賣，才會有利可圖，所以只要在拐點處一定要看準方向，此時不是接受的人越多越好，而是僅僅有少部分的人能夠提前看到機會或者風險。

　　相反理論并不僅僅是一個思想那么簡單，其更需要的是投資者以事實說話。根據技術數據、基本面數據等來分析，最后做出決策。有時候中國的技術投機者會說老外來中國投資，會賠的很慘，其實不見得，因為當前的市場不開放的條件下一些外資機構依然賺得盆滿缽滿，更何況中國政府放開限制，讓市場充分自由的情況下。有時候市場之所以流傳著外國某股神在A股投資失敗，那可能是中國的限制太多，外資不能充分的施展動作，所以最后才折戟敗退。

　　這里并不是在長他人志氣，滅自己威風，主要是外資者是一種根據事實說話的思維，比如換手率、控盤度、財務方面的凈資產收益率、市凈率、現金流量、資產負債等等。但是有時候數據并不能代表一切，比如市場瘋狂失去理智的時候，我們需要相反理論來逆向思維，來防范風險。