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外匯掉期是什么?如何控制外匯掉期風險?

來源:【贏家江恩】責任編輯:fanxiaonan添加時間:2015-11-09 09:14:53
  投資者在進行外匯投資的過程中,外匯基礎知識是首先要了解的基本內容,那么你知道外匯掉期是什么嗎?在投資中如何進行外匯掉期買賣?它具有什么樣的操作技巧,在投資操作中應該如何規避能夠預期的風險?

  外匯掉期是一種交易買賣雙方按照約定以貨幣甲交換一定數量的貨幣乙,同時也約定按照某一個價格在未來約定的時間內用貨幣乙反向交換同樣數量的貨幣甲來進行的利率產品交易。雖然其交易形式靈活多變,但是其本質是利率產品。

外匯掉期

  在交易過程中,如果第一次交易的時候是采用低利率貨幣換入高利率貨幣的投資者,必然會給對方一定的補償,其金額是由兩種貨幣之間的利率水平的差異來決定的。補償的方式可以通過兩種方式進行:一是到期的交換價格;二是單獨支付利差的形式;所以,在交易中,投資者可以把任何一筆掉期外匯看成是兩筆交易金額相同、起息日不同、交易方向相反的外匯買賣的組合,(來自贏家財富網,轉載請注明出處:www.hywhcm.com)這樣來操作,一筆掉期外匯買賣具有一前一后兩個起息日和兩項約定的匯率水平??蛻艉豌y行會按照約定的匯率進行外匯掉期買賣以及資金的交割,資金交割多是在第一個期息日進行的,反方向的兌換則是在第二個起息日進行交割的。

外匯掉期交易技巧

  最常見的掉期交易是把一筆即期交易與一筆遠期交易合在一起,就等同于在即期賣出甲貨幣買進乙貨幣的同時反方向的買進遠期甲貨幣,賣出遠期乙貨幣的外匯買賣交易。有交易就會有利潤的產生,有投資就會有風險,因為每一項投資都是風險與收益同在的,在這里為大家介紹一下在交易中掉期風險有哪些內容以及如何控制掉期風險?

如何控制外匯掉期風險

  一、合理匹配掉期

  與證券投資組合是一樣的,通過掉期資產的不斷擴大,掉期資產的分散會能夠極大程度的降低非系統風險,比如說是信用風險、基差風險等等,到達控制總風險的目的。(來自贏家財富網,轉載請注明出處:www.hywhcm.com)同時,在控制掉期風險的時候,銀行也可以作為多個掉期的中間人,通過將兩個掉期相匹配的方法,將收入與支付相匹配,達到控制風險的目的。

  二.利用風險的套期保值

  在合理匹配掉期的過程中,可以利用國債對剩余利率風險進行套期保值,也可以用利率期貨進行套期保值。

  三、控制信用風險

  外匯基礎知識告訴我們信用風險是不可套期保值的風險,是非系統風險,可以通過該資產的分散化,大幅度的降低信用風險,當然也可以采用以下的幾項措施回避風險:1、在掉期文件中包含“違約事件”,規定違約方要為銀行提供適當的補償;2、要求對方提供抵押物,其價值應該等于銀行的市場風險;3、通過逆轉現存掉期的方法回避信用風險;

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