美元/日元的下跌凸顯了這一事實，一個貨幣比另外一個貨幣能產生更高的利息收益，但并不意味著高利率的貨幣走勢就比低利率的走勢強。這是因為匯率的決定因素包括大量的相關事件。
在美元/日元的例子中，曾有大量的事件發生在美元層面，從網絡泡沫破滅開始，之后是股票市場整體走低、“9·11”恐怖襲擊、大量會計事務所和投資機構丑聞，以及一系列的利率下調。所有這些因素都對市場情緒產生了影響，減弱了在美投資的吸引力，同時世界其他地區(比如東南亞和東歐)在經歷了一系列的困境之后開始復蘇。
如之前所說的，套息交易并不僅限于美元/日元，任何存在一定程度的基礎利率差異的兩種貨幣，都提供了套息交易的潛在機會。不過，記得買入提供高利率的貨幣，并對實際匯率的反向走勢保持警惕。這是投資者在學習外匯知識時需要注意的一點。
如果哪位讀者記憶力非常好，可能會想起20世紀80年代中期，曾在澳大利亞轟動一時的貸款事件。借貸方避開澳大利亞的較高利率，尋求在海外融資，尤其是瑞士法郎，當時瑞士的利率只有澳大利亞的一半。理論上說，利用這一策略并無過錯。
然而事實情況是，20世紀80年代末期澳元出現一段明顯的貶值過程，這意味著越來越多的澳元用于償還國外貸款。許多借貸者面臨嚴重的金融困境，因為他們之前被認為非常便宜的貸款在償還時越來越貴。最終許多借貸方采取行動反對之前推銷這些貸款的國內銀行，大批民眾聚集在法院，在報紙和電視上該事件曾轟動一時。
不幸的是這一事件的影響之一在于，上街游行的大多數人認為，交易外國貨幣極端危險，無論如何都要避免。實際上，正是因為對貨幣反向走勢的風險防范不足，才使這些融資者遭受如此沉重的損失。因此，投資者對止損技巧的了解也是必不可少的。
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