期權交易者和其他衍生品市場的交易者都是從他們所關注貨幣的波動性變化或缺乏變化中謀取盈利。作為這些交易者交易策略的一部分，他們有可能會同時參與即期和遠期市場。這一點也是在外匯交易中交易者需要了解的外匯知識。

　　大多數交易者可能較為熟悉期貨市場，外匯期貨合約實際上是在交易所交易的標準化外匯遠期合約。但是，許多交易者對無本金交割外匯遠期合約較為陌生，因為它并不在交易所交易，只在銀行之間、銀行及其客戶之間進行。它是一種現金結算的短期遠期合約，結算時的盈利或虧損是以協定的遠期匯價與結算時的即期匯價之差，乘以之前協定的名義金額而得出的。這類交易比較受歡迎，尤其是尋求對沖不可交易的外國貴幣的企業，或者在法律上禁止直接將國內貨幣兌換成外國貨幣的國家。

　　不管銀行交易的是哪一類的專業外匯市場，它們參與全球外匯市場的主要原因之一是滿足其客戶的需要，尤其是涉及匯率敞口的企業客戶，它們要急換出口貨物所得的外幣，兌換要支付的進口貨物款項，要對沖與在其他國家持有資產相關的風險。銀行的交易員會利用其專業的市場知識微調對客戶的報價，調整幅度的大小一般依賴于市場趨勢、訂單流以及客戶買賣意圖。通過微調價格，銀行獲得了在外匯交易中賺取價格差單的潛在可能。

　　在滿足企業客戶需求的同時，銀行自身也面臨了管理匯率風險敞口的問題。銀行的交易員利用其掌握的市場技能和知識，在執行完與客戶的交易后，要決定是立刻沖抵持有的頭寸還是繼續持有頭寸，并且等待一個更好的價格以退出頭寸，從而獲得收益。大多數客戶交易產生的敞口會在每個交易日結束時清賬。

　　類似地，具有境外投資業務或者資產的銀行也會受到匯率波動的影響。對它們而言，如果不采取措施應對這種波動，那么一項能盈利的投資可能輕易地變成一項虧損的投資，因為不利的匯率波動會侵蝕潛在盈利。為了避免這一情況，具有境外投資業務的銀行普遍會在外匯市場采取措施，防止貨幣波動對己不利，這就是所謂的“對沖”。這種交易可能很簡單，但也可能涉及個股期權或遠期外匯交易。

　　除了與客戶相關的交易和內部對沖交易之外，銀行也會參與銀行間外匯市場，基于對市場波動的預期，通過投機獲取盈利。一些銀行如果擁有成功的投機性交易員，就能夠大幅提高銀行業績標準。但如果銀行不負責任地交易，也會出現持續虧損的風險。