在期貨的交易市場(chǎng)之中，投資者進(jìn)行投機(jī)套利的時(shí)候存在著這樣一種指令，它把兩種指令結(jié)合到一起，去使用它進(jìn)行期貨合約交易，那就是——套利指令。

　　相對(duì)于股票市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，期貨市場(chǎng)上的投資者較少，主要原因是大部分人覺(jué)得其存在杠桿性質(zhì)，風(fēng)險(xiǎn)肯定是較大的，這是一個(gè)不太有科學(xué)依據(jù)的觀念。其實(shí)對(duì)于我們來(lái)說(shuō)進(jìn)行股票和期貨投資的風(fēng)險(xiǎn)性是一樣大的，而在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行套利就是一項(xiàng)降低風(fēng)險(xiǎn)損失的操作，在接下來(lái)的內(nèi)容中我們主要會(huì)講解套利指令是什么，期貨套利指令是怎樣具體下達(dá)的，它的主要內(nèi)容包括那些等等問(wèn)題。

　　對(duì)于套利指令，它主要是指投資者同時(shí)進(jìn)行買入和賣出兩種期貨合約的指令，這樣的意思就是其中一個(gè)指令被執(zhí)行的同時(shí)，另一個(gè)指令也會(huì)被無(wú)條件的執(zhí)行。在這里我們還要了解的其套利指令的幾個(gè)特點(diǎn)，主要有以下幾點(diǎn)內(nèi)容：

　　1.對(duì)于買入和賣出的兩份期貨合約可以是相同的，也可以是不同的；交易的場(chǎng)所，可以是相同的也可以是不同。

　　2.市場(chǎng)上的套利指令還有商品套利指令、跨市場(chǎng)指令、跨期套利指令等等，跨品種套利指令；

　　3.進(jìn)行此項(xiàng)指令的時(shí)候是可以先不確定買賣合約的具體價(jià)格，一般的情況下就是以固定的價(jià)差來(lái)確定指令，綜上所述就是指套利者不關(guān)心一份期貨合約的價(jià)格，決定套利交易結(jié)果的還是兩個(gè)相關(guān)合約之間價(jià)差變化。

　　在很多的交易所中也存在著套利指令，這些這些交易所分別是中金所、上期所、大商所、鄭商所等等。在市場(chǎng)上這種指令是如何下達(dá)的，它的主要內(nèi)容如下：

　　1.報(bào)價(jià)方式：就是套利代碼 加上A合約 和B合約；

　　2.套利指令價(jià)格：主要是 A合約價(jià)格減去B合約價(jià)格，還要注意A合約價(jià)格小于B合約時(shí)，這個(gè)指令的價(jià)格為負(fù)數(shù)；

　　3.大商所的跨期套利交易是用SP來(lái)進(jìn)行表示，也就是說(shuō)若指令買進(jìn)表示為“SP m1809&m1901”即代表買進(jìn)“m1809”合約同時(shí)賣出“m1901”合約，買賣數(shù)量相等；若賣出“SP m1809&m1901”即代表賣出“m1809”合約同時(shí)買進(jìn)“m1901”合約，買賣數(shù)量相等。

　　4.如果是跨品種套利指令交易則用SPC或者IPS來(lái)進(jìn)行表示：一般情況下前者SPC指令買進(jìn)“SPC y1809&p1809”，就是代表買進(jìn)“y1809”合約同時(shí)賣出“p1809”合約，買賣數(shù)量相等。賣出“SPC y1809&p1809”，就是代表賣出“y1809”合約同時(shí)買進(jìn)“p1809”合約，買賣數(shù)量相等。

　　后者IPS指令，在買進(jìn)“IPS SF809&SM809”的時(shí)候，就是代表買進(jìn)“SF809”合約同時(shí)賣出“SM809”合約，買賣數(shù)量相等；如果是賣出“IPS SF809&SM809”的時(shí)候，就是代表賣出“SF809”合約同時(shí)買進(jìn)“SM809”合約，買賣數(shù)量相等。

　　本篇文章到這里關(guān)于套利指令的內(nèi)容就到此結(jié)束了，在你閱讀本文之后如果還想了解一下其他的期貨知識(shí)的話，就請(qǐng)關(guān)注贏家財(cái)富網(wǎng)吧，謝謝！