一、多頭套期保值策略
利率期貨的多頭套期保值，是指投資者想要將未來的資金用于購買債券，估計未來利率有下跌的可能，也就是債券價格在上升趨勢的時候，為了避免將來會之處更多的資金去購買債券而買入利率期貨合約的一種策略。
二、空頭套期保值策略
利率期貨的空頭套期保值是指持有債券的投資者估計利率有上升的趨勢，不愿意長期保留債券，為了既能夠投資盈利又不會失去債券的流動性，而且為了避免利率上升引起債券貶值的風險而出售期貨合約的策略。
三、基于久期的套期保值策略
當市場利率出現變動的時候，債券價格的變動幅度取決于該走的久期，而利率期貨價格的變動幅度也取決于利率期貨標的債券的久期，可以根據保值債券與標的債券的久期來計算套期的比率。
舉例說明在使用多頭套期保值策略的時候，8月份時,某公司財務主管頂計公司11月份將有10 000 000美元收入 ，打算到時以LIBOR利率存入銀行,8月份時LIBOR利率水平較高，為避免未來3個月因利率下降引起利息收入損失，該公司決定利用CME3月歐洲美元期貨合約進行套期保值，于是買入10手期貨合約.成交指效值為91.00;11月5日.該公司在收入的美元到賬的同時，將所持的歐洲美元期貨合約平倉，成交指數值為91.50，其保值情形分析如圖所示：
因此，投資者通過套期保值.成功地以期貨市場的盈利彌補了現貨市場的利息損失，使實際收益率達到了8%，但反過來，如果現貨市場發生了有利的變化，期貨市場則會出現虧損。
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