(1)標準化合約的載體不同。在期貨合約中，買賣的載體是標的資產，唯一的變量 是期貨合約的價格;而在相應的期權合約之中，載體是期貨合約，期貨期權就是約定期貨合約進行的買賣，所以期貨合約中的價格(即敲定價格)是已定的，唯一的變量是權利金。在期限上，期貨期權的到期日應先于其標的期貨合約到期日，期貨期權的最后交易日一般定在期貨交割月的前一個月份。
(2)期貨買賣雙方的權利與義務不相同。在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方都具有相應的權利和義務，在期貨合約到期的時候雙方都有義務進行交割操作，且大多數的交易所是采用賣方申請交割的方式，即賣方決定在哪個注冊的倉庫進行交割就在哪個倉庫進行交割，買方在貨物地點的決定上沒有選擇權利。而在期權交易中，期權的買方有權確定是執行權利還是放棄權利;賣方只有義務按照買方的要求去履約，買方放棄此權利的時候賣方才可以不執行合約。
(3)對履約保證金的規定不同。期貨交易的買賣雙方都需要交付一定量的保證金;期權的買方成交時支付了權利金，他的最大損失就是權利金，所以他沒有必要去交納保證金;而期權的賣方收取權利金，出賣了權利，他的損失可能會特別的大，所以期權的賣方需要支付一定的保證金，且隨價格的變化，有可能要追加保證金。
(4)兩種交易存在的風險不同。期貨交易的買賣雙方風險和收益結構是對稱的，而期權交易的買賣雙方風險和收益結構不對稱。如圖是期貨的風險和收益結構，若成交價為F，則隨著市場期貨價格的上升，多頭盈利增加，空頭虧損等量增加;隨著市場期貨價格下降，多頭虧損增加，空頭盈利等量的增加，買方和賣方的風險和收益結構是對稱的。
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