一、對沖交易原理
什么是對沖交易?對沖是投資者在正常的經營下為抵消商品現貨市場上的價格波動風險而產生的期貨交易方法。在不確定因素很多的市場經濟中，價格、利率、匯率變動不停，各類廠商迫切需有一個規避風險的方法。對沖交易則通過現貨市場與期貨市場的反向操作活動，把價格變動的風險降低到最低。
(一)對沖交易原理
在買進或賣出現貨的同時，在期貨市場中賣出或買進相等數量的期貨合約，由于期貨市場和現貨市場的價格走勢基本相同，所以實際現貨市場的盈虧可從期貨市場的盈虧得到彌補，使其不隨價格的波動而產生交易成果的變化。
(二)對沖交易的分類
對沖交易可分為買入對沖和賣出對沖兩大類。
1.買入對沖
買入對沖，通常被商品期貨使用者當作一種購買手段，在往后的一個時間定點需要這些商品期貨或是利用這些商品作第二手的轉賣，為防止這期間的價格上漲，現在即買入期貨來固定住商品的價格，以便定下商品期貨使用成本，制定往后的營運計劃。
2.賣出對沖
賣出對沖是那些手中握有現貨的商品生產者或原料持有者，在他們出手現貨之前尚有一段時間差，這段時間內的價格上下波動對他們來說就是一種風險，所以他們使用心中的銷售工具—實出與手中持有現貨等值的期貨合約，在交割現貨前建立起價格保證，確保事先預期的營運利益。
無論是買入對沖，還是賣出對沖，兩者的目的是一樣的。
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