由于股票投資分析是一個復雜的過程，考慮問題時應采取從宏觀到微觀、由遠及近的步驟進行。傳統的基本分析包括三個重要層面的分析。

　　(1)國家或地區發展狀況分析。基本分析的第一層面是上市公司所在的國家或地區的國民經濟發展現狀及其所處的經濟周期分析。一國或地區的經濟、政治發展水平如何決定了投資的可能性和必要性。只有一國或地區經濟的持續、穩定、健康發展，才有可能最大限度地降低投資風險，并獲得投資回報。不能設想在一個動蕩戰亂的地區獲得資本聚集的動力。宏觀分析還包括該國或該地區的經濟政策如財政政策和貨幣政策的深入分析。因為經濟政策的變化在相當一段時間內直接影響了證券市場的走勢和波動。經濟周期是指每一經濟社會都遵循經濟復蘇、經濟繁榮、經濟衰退、經濟簫條再到經濟復蘇的周而復始的周期過程。(文章來自贏家財富網http://www.hywhcm.com)分析并確定一國或地區所處的經濟周期階段，就能科學地做出投資決策，確定進入市場或退出市場的時機。

　　(2)公司所屬行業分析。作為基本分析的中間層面是指上市公司所屬行業分析，主要包括行業類型和行業生命周期分析。其目的在于把握上市公司所屬行業發展狀況和發展水平以及行業投資的風險性質，通過比較分析，可以得出該行業可能存在的投資機會和投資價位的判斷。行業類型是指該行業的壟斷性質。壟斷程度高的行業有價格決定權，因而風險相對比較小;反之風險比較大。行業的生命周期是指行業從誕生到衰落分為初創期、成長期、成熟期以及衰退期四個階段。明確了行業所屬周期，便能科學地做出長線投資還是短線投資的決策。比如說，處于初創期行業的優秀上市公司一般可以做長線投資，而處于衰退期行業的投資即使有機會也盡可能只做短線投資。

　　(3)上市公司內部分析。上市公司內部分析包括公司經營管理能力水平分析和公司財務狀況分析，這是基本分析的第三層面也是最核心層面分析。如果發行該股票的上市公司經營管理得當，產品暢銷，市場占有擴大，主營業務利潤不斷增長，則公司股票投資價值凸顯，股票市場價格也會連連攀高。(文章來自贏家財富網http://www.hywhcm.com)此時，投資者不僅能獲得公司業績紅利，還有機會獲得資本利得的可能。而獲得這些信息就要依賴于公司管理和公司財務深入分析。只有做好公司財務和內部管理分析，才有能力將真正具有投資價值的，潛力股、價值股，精選出來，避免錯投、誤投“垃圾股”、“水貨股”和“問題股”，從而獲得資本增值。

　　事實上，由于世界經濟的國際化、一體化以及網絡技術的普及應用，國家與國家之間的經濟聯系越來越密切，國際的政治、經濟、貿易格局變化對一個國家的證券市場波動影響力也日益突出。因此在股票基本分析方法中有必要增加一個層面的分析，即國際政治經濟以及貿易形態的分析。

　　除此之外，投資者還要不斷關注市場新變化、新動向，了解市場變化的基本規律，把握不同性質股票波動習性，才能在股市中“以靜制動”、變無序為有序，在價格的波動中抓住機會，“亂中取勝”。