股指期貨交易和其他期貨交易一樣，都具有合約標準化、交易集中化、對沖機制、每日無負債結算制度和杠桿效應。
股指期貨還具有其自身獨特的特征，股指期貨的報價單位是以指數點來計算的，它是特定的股票指數的標的物。股指期貨交割方式不通過交割股票來結清頭寸，而是采用現金交割的方式，合約的價值是以一定的貨幣乘數和股票指數的報價的乘積來表示的。我們解析探討一下股指期貨和金融期貨的區別。
標的指數不同：股指期貨的標的物不是真實的標的資產，而是特定的股價指數;商品期貨的交易對象是具有真實形態的商品。
交割的方式不同：股指期貨交易采用現金來結算，不交割股票;而商品期貨采用的是實物交割的方式，交割的是實物的所有權。
合約到期日的標準化程度不同：股指期貨合約一般是在3月、6月、9月、12月等，到期日都是標準化的;商品期貨合約的到期日根據商品的不同而不同。
持有的成本不同：由于股指期貨不進行實物的交割，沒有實物的貯存成本，主要的是融資成本，有的時候持有的股票還有股利，如果股利能夠超過融資的成本，還會有持有的收益;而商品期貨的成本還包括貯存成本、融資成本和運輸成本。從這些可以看出，股指期貨的持有成本要低于商品期貨的。
投機性能不同：了解股票基礎知識的投資者都知道，股指期貨對外部因素的反應要比商品期貨敏感，價格的波動也更為劇烈，股指期貨的投機性也比商品期貨投機性要強。
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