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調整股票運作的杜會規(guī)范概述

來源:【贏家江恩】責任編輯:fengwei添加時間:2014-12-04 09:35:02
  對股票運作實施必要的監(jiān)管,已成為各國股市發(fā)展的共識。但是.依據什么實施監(jiān)管,卻有不同的認識。其中,實施政府監(jiān)管體制的國家,例如,美國、日本、法國等,較重視股票法律的作用;而實施自律監(jiān)管體制的國家,例如,英國等,則較重視自律規(guī)則的作用。

  但這種認識并非一成不變。因此,可以這樣說,各國都十分重視運用或者依據特定的社會規(guī)范尤其是股票法律對股票運作實施監(jiān)管。這已是一個無可爭辯的事實,也是法治發(fā)展進程的必然要求和結果。

  那么,人們?yōu)槭裁催x擇或者依靠社會規(guī)范對股票運作實施監(jiān)管呢?關鍵在于它具有指引、評價、預測、教育和強制作用。這些作用在股票法律身上體現的尤為突出。

  股票作為市場經濟中的活躍分子,它的運作間樣受社會規(guī)范的調整。而調整股票運作的社會規(guī)范.包括股票法律和非股票法律的社會規(guī)范兩個方面。其中,非股票法律的社會規(guī)范,是指除股票法律之外的有關股票運作的社會規(guī)范的總稱。

  就我國日前而言.股票的運作除受股票法律調整之外,還受章程、證券交易所或者證券登記結算機構的非業(yè)務規(guī)則、行業(yè)規(guī)定、黨紀、政紀、行政解釋、司法解釋等非股票法律的社會規(guī)范的調整。這種調整在某些方面,則強于股票法律對股票運作的調筷。例如,在股票收益的分配方面,上市公司的章程和股東大會的決議占重要的主導地位;在股票交易方面.證券交易所的非業(yè)務規(guī)則占重要的地位;在證券從業(yè)人員管理方而,行業(yè)自律規(guī)定占徽要的地位。

  另外,在一般情況下,非股票法律的社會規(guī)范可以成為股票法律適用的參照依據。

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