一、交易量

　　交易量逆轉是交易量分析中的又一種重要的方法。其理論依據是：交易量的變化總是要先于價格的變化，因此，價格的趨勢變化就可由交易量的增加和減少來指示，交易量逆轉技術可用于預測股票、期貨的價格走勢。

　　為了理解交易量逆轉技術的內在道理，首先必須要掌握以下四個概念:

　　1，價格跌后回升日(Rally Day):日內高價高于前一交易日的高價，日內低價也高于前一交易日的低價或至少持平，則這一交易日稱為價格回穩日，也即價格回升日。

　　2，價格反映日(Reaction Day):日內低價低于前一交易日的低價，日內高價也低于或至少與前一交易日的高價持平，則這一交易日稱為價格反映日。

　　3，價格波動幅內日(Inside Day)舊內高價低于或與前一交易日的高價持平，日內低價高于或與前一交易日的低價持平，這一交易日稱為期內日。

　　4，價格波動幅外日(Outside Day):日內高價高于前一交易日的高價，日內低價低于或與前一交易日的低價持平。

　　由價格跌后回升日向價格反映日變化，或反過來，由價格反映日向價格回穩日變化，并伴隨著交易量的增加，這時就稱為交易量逆轉，因此，如果交易量增加，并符合價格反映日的條件，則被認為將產生一個負的交易量逆轉，是賣出的時機。如果交易量增加，同時符合價格回穩日的條件，則被認為將產生一個正的交易量逆轉，是買進的時機。在交易量逆轉分析中，價格波動幅內日和價格波動幅外日被忽略。

　　二、未平倉量

　　未平倉量(Open Interest)，也稱空盤量，是指尚未結算仍在期貨市場上流通的某種商品的期貨合約的數量。由于每筆期貨交易量都由買方和賣方所組成，未結算的買方合約數量和未結算的賣方合約數量總是相等的。因此未平倉合約量也只是計算未結算的買方合約數量或未結算的賣方合約數量，而不是兩者的總和。

　　一個未平倉合約即代表一張買方合約和一張賣方合約的交易。未平倉合約數量的增減取決于交易者在期貨市場上的買賣活動，一般有以下幾種情況:

　　1，當賣空者補進，或買空者回吐時，則未平倉合約數量減少;

　　2，當舊賣空者向新賣空者買進時，未平倉合約數量不變;

　　3，當新買空者向新賣空者買進時，未平倉合約數量增加;

　　4，當新買空者向舊買空者買進時，未平倉合約數量不變;

　　5，買賣雙方以現貨交割時，未平倉合約數量減少。

　　在整個期貨合約的生命周期中，成交量和未平倉量較小。隨著時間的推移，成交量和未平倉量會逐漸增加。大部分交易會集中于距合約到期日一至三個月的時期內，在這一時期內的某一時點，成交量和未平倉量會達到一個高峰。此后，將隨時間的進一步推移，越來越接近合約到期日，成交量和未平倉量將逐漸減少。合約到期時，只有少量交易者持有合約并到期進行實物交割。

　　未平倉量的變化原則與交易量的變化原則是相似的。未平倉量變化與價格走勢變化的規律如下：

　　價格上升，未平倉量增加，市場看漲;

　　價格上升，未平倉量下降，市場看跌;

　　價格下降，未平倉量增加，市場看跌;

　　價格下跌，未平倉量下降，市場看漲。

　　在價格上升的行市中，未平倉量急劇增加，表明新買主爭相入市，市場將處于升勢;反之，在價格下降的行市中，未平倉量急劇增加，表明大量的合約賣空者擁入，市場將處于跌勢。

　　在價格下降的市場行市中，未平倉量減少，表明賣空市場，而不是新的買空市場，市場被看跌;然而，在下降的市場行市中，未平倉量下降，表明市場行情將上升。以上就是交易量逆轉與未平倉量的簡單介紹，如果您對炒股有興趣，我們的股票知識會給您更多的幫助!